オペレーションズキャッシュフローとは！？今さら聞けない初心者がしっておくべきポイントをわかりやすく解説

ビジネスや経理の世界でよく耳にする「オペレーションズキャッシュフロー」という言葉は、実は企業の健康状態を知る上で非常に重要な指標の一つです。

しかし、経理初心者にとってはその意味や役割がいまいち理解しづらいことも多いでしょう。

オペレーションズキャッシュフローは、企業が本業の活動からどれだけ現金を生み出しているかを示す数字であり、企業の資金繰りや経営の安定性を判断する際に欠かせません。

この記事では、そんなオペレーションズキャッシュフローの基本的な定義から、なぜ重要なのか、計算方法まで、初心者にもわかりやすく丁寧に解説していきます。

まずは、キャッシュフロー全体の意味とオペレーションズキャッシュフローの基本的な概念について理解を深めていきましょう。

オペレーションズキャッシュフローの基本とは？

キャッシュフローとは何か？

キャッシュフローとは、企業の一定期間における現金の流れを指します。

売上で得た現金や支出した現金の動きを把握できるため、企業の資金状況をリアルに知るために欠かせません。

利益だけでは見えない現金の動きを理解することで、経営の健全性を判断しやすくなります。

オペレーションズキャッシュフローの定義

オペレーションズキャッシュフロー（営業活動によるキャッシュフロー）とは、企業の本業で得られた現金の流れを示す指標です。

具体的には、商品の販売やサービス提供によって得た現金収入から、仕入れ代金や人件費などの支払いに使った現金を差し引いたものを指します。

これにより、企業の本業がどれだけ現金を生み出しているかがわかります。

たとえば、利益が出ていても売掛金が多く現金が不足している場合、本業のキャッシュフローが悪化している可能性があります。

逆に、利益が少なくても現金収入が多ければ、資金繰りが安定していると判断できます。

このように、オペレーションズキャッシュフローは企業の経営状態を正確に把握するための重要な指標です。

次の章では、なぜこのキャッシュフローが経営判断に欠かせないのか、その理由について詳しく解説していきます。

オペレーションズキャッシュフローが重要な理由

企業の経営状態を示す指標

オペレーションズキャッシュフロー（営業活動によるキャッシュフロー）は、企業が本業でどれだけ現金を稼いでいるかを示す重要な指標です。

利益だけでは見えにくい現金の動きを把握できるため、経営の健全性を正確に判断できます。

例えば、黒字でもキャッシュが不足していれば、資金繰りに問題がある可能性があります。

この指標を見ることで、企業の実態をよりリアルに理解できるのです。

利益とキャッシュフローの違い

利益は売上から費用を差し引いた「会計上の数字」であり、実際の現金の出入りとは異なります。

一方、オペレーションズキャッシュフローは実際に企業の手元に入った現金の動きを示します。

そのため、利益が出ていてもキャッシュフローがマイナスだと、支払いが滞るリスクが高まります。

逆にキャッシュフローがプラスなら、企業は安定して資金を運用できていると判断できます。

このように、オペレーションズキャッシュフローは企業の資金繰りや経営の持続可能性を見極める上で欠かせません。

次の章では、具体的な計算方法について詳しく解説しますので、理解を深めていきましょう。

オペレーションズキャッシュフローの計算方法

直接法と間接法の違い

オペレーションズキャッシュフロー（営業活動によるキャッシュフロー）は、直接法と間接法という2つの方法で計算されます。

直接法は、現金の収入と支出を具体的に示す方法で、売上による現金収入や仕入れ、給与支払いなどの現金支出を直接記録します。

一方、間接法は、まず当期純利益を出発点にし、そこから現金収支に影響しない費用や収益の調整を行い、営業活動によるキャッシュフローを算出します。

日本の企業では、財務諸表で間接法が一般的に用いられているため、間接法の理解が特に重要です。

具体的な計算例

間接法による計算の流れを簡単に説明します。

まず、損益計算書の当期純利益を基にスタートします。

次に、減価償却費のような現金支出を伴わない費用を加算し、売掛金や買掛金の増減など、運転資本の変動を調整します。

例えば、当期純利益が100万円、減価償却費が20万円で、売掛金が10万円増加、買掛金が5万円減少した場合、計算は以下の通りです。

この結果、オペレーションズキャッシュフローは100＋20－10－5＝105万円となります。

これにより、実際に営業活動で得られた現金の動きを把握できます。

直接法は現金の収入と支出を具体的に記録するためわかりやすいですが、実務では間接法が多く使われています。

次の章では、初心者が押さえておきたいオペレーションズキャッシュフローのポイントについて解説します。

初心者が押さえておきたいポイントまとめ

キャッシュフローを改善するための基本

オペレーションズキャッシュフロー（営業活動によるキャッシュフロー）を改善するには、まず売上の回収を早めることが大切です。

売掛金の回収期間を短縮すると、手元の現金が増えやすくなります。

また、仕入れや経費の支払いタイミングを調整し、資金繰りを安定させることも重要です。

さらに、無駄な経費を見直し、利益率を高める努力をしましょう。

こうした基本を押さえることで、企業の資金繰りが健全になり、営業活動がスムーズに進みます。

よくある誤解と注意点

オペレーションズキャッシュフローについては、よく「利益＝現金が増える」と誤解されがちです。

しかし利益とキャッシュフローは異なる概念で、利益が出ていても現金が不足することがあります。

例えば、売上は計上されても現金がまだ回収されていない場合などです。

また、キャッシュフローが一時的にマイナスでも必ずしも経営が悪いとは限りません。

設備投資や季節的な支払いの影響もあるため、数字だけにとらわれず全体の状況を理解することが大切です。

正確に理解し、適切に活用しましょう。